Seminars: 信用リスク規制への内部モデル対応

• 1.1 発端 (～1992)
• 1.2 規制当初案 (1992頃)
• 1.3 論点拡大 (1993～1995)
• 1.4 業界団体の活躍 (1993～)
• 1.5 VaR モデル登場 (1994)
• 1.6 米国勢の攻勢 (1993～1996)
• 1.7 VaR システムブーム (1994～1997)
• 1.8 形骸化する規制 (1997～)
• 1.9 試される規制効果 (1997～1998)
• 1.10 新たな動きへ (現在)
• 1.11 まとめ – 1990年代の金融規制動向

2. 信用リスク規制の現在と将来

• 2.1 なぜ第1次BIS の見直しが必要なのか
• 2.2 見直しの方向性
• 2.3 新規制適用による弊害
• 2.4 「米国 vs. その他各国」の構図
• 2.5 各国が避けたいシナリオ
• 2.6 米国が避けたいシナリオ
• 2.7 テクニカルな側面からの問題点
• 2.8 ドラスティックな内容での早期決着はない
• 2.9 容易と想像される外部監査
• 2.10 「ローカル」規制対策の必要性
• 2.11 健全な議論を
• 2.12 まとめ – 第3次 BIS 規制をめぐる攻防

• 3.1 米国内での内部モデル対応
• 3.2 日本の融資スタイル
• 3.3 国内版「第3次」BIS 規制対応
• 3.4 BIS 対応(1) – 信用損失の定義
• 3.5 BIS 対応(2) – リスク計測期間
• 3.6 BIS 対応(3) – 信用リスクの集計方法
• 3.7 BIS 対応(4) – 確率密度関数
• 3.8 BIS 対応(5) – 条件付きか無条件か
• 3.9 BIS 対応(6) – 内部管理での活用
• 3.10 BIS 対応(7) – デフォルト時の損失比率
• 3.11 BIS 対応(8) – 格付遷移とデフォルト頻度
• 3.12 BIS 対応(9) – 信用相関
• 3.13 BIS 対応(10) – クレジットスプレッド
• 3.14 BIS 対応(11) – バックテスティングなど
• 3.15 BIS 対応(12) – 内部レビューと監査
• 3.16 まとめ – 信用リスクモデルの現実解

4. おわりに